股票投资风险

股市有哪些风险

盲目从众行为,从众行为,是一种普遍的心理现象。在股市上,许多股民并无主见,看见别人抛售股票时,也不究其缘由,就认为该股票行情看跌,便跟着大量抛售,以致引起一个抛售狂潮,从而使该股价猛跌,造成股票持有人的损失。

经营环境的恶化。当一个国家宏观经济政策发生变化而将对上市公司的经营乃至整个国民经济产生不利影响时,如政权或政府的更迭及某个领导人的逝世、战争及其他因素引起的社会动荡,在此时,所有企业的经营都无一例外地要受其影响,其经营水平面临普遍下降的危险,股市上所有的股价都将随之向下调整。

利率的提高。当利率向上调整时,股票的相对投资价值将会下降,从而导致整个股价下滑。利率提高对股市的影响表现在三个方面:一是绝大部分企业都有相当的负债是从银行借贷而来,特别是流动资金部分,基本上都是借贷资金。利率的提高将加大企业的利息负担及成本支出,从而影响上市公司的经营业绩;其二是伴随着利率的提高,债券及居民储蓄利率也会相应上调,这些都会降低整个股市的相对投资价值,一些投资者将会抛售股票而将其资金存入银行套利或投向债券市场,从而导致股市供求关系向其不利的方向转化,导致股价的下调;其三是利率的提高将抑制社会消费,如我国采取的保值储蓄政策在一定程度上就抑制了社会消费的增长,从而影响了企业的市场营销,导致销售收入减少及整体经营效益的下降。

税收政策。税收的高低是与上市公司的经营效益及股民的投资收入成反比的,所以税收对股市的影响也可分为两个方面。其一是上市公司方面,现许多上市公司享受的是15%的优惠税率政策,一旦国家将其优惠税率取消,而将税率统一调至33%的水平,这些上市公司的税后利润将会下降21%,从而影响上市公司的经营业绩。另一方面就是股市投资方面,现在对红利要进行征税,其税率的高低就直接影响股票投资的收益。有些国家对股市还开征资本利得税,即对股票的炒作价差进行征税,这个税种的开征将直接影响股民的投资效益及投资热情,从而导致股市资金的转移,引起股价的下跌。

扩容。股市的扩容将逐步改变股市中的资金与股票的供求关系,使股市的资金从供过于求向供不应求方向发展,导致股价的下跌。扩容不但包括新股的上市、配股,它还包括A、B股市场的并轨、国家股和法人股的上市流通等。

复关。复关将大规模地降低关税,从而导致外国产品的涌入,分割国内产品的市场,使企业间的竞争加剧,导致销售收入的减少及企业效益的下降,从而引起股价的下跌。

其它投资领域利润率的提高。其它投资领域利润率的提高,如房地产业的复苏、集邮市场的兴旺及其他商贸业利润率的提高都将导致股市资金的流出,从而导致股价的下跌。

经营风险。这是指公司经营不善带来损失的风险。公司经营不善,是对投资者一种很大的威胁。它不仅使股民毫无收获,甚至有可能将老本也赔掉。构成经营风险主要是公司本身的管理水平、技术能力、经营方向、产品结构等内部因素。

财务风险。这是指公司的资金困难引起的风险。一个上市公司财务风险的大小,可以通过该公司借贷资金的多少来反映。借贷资金多,则风险大;反之。风险则小。因为借贷资金的利息是固定的,无论公司盈利如何,都要支付规定的利息;而股票资金的股息是不确定的,它要视公司的盈利情况来确定。因此,债务负担重的公司比起没有借贷资金的公司,其风险更大。

股票风险的防范,要防范系统风险,这就是常说的何时买比买什么更重要。何时买指的就是系统风险的防范,而买什么就是非系统风险的防范。而要防范系统风险,投资者首先就应该学会区分股票的高价区和低价区,因为系统风险往往都发生在高价区、且在高价区系统风险的杀伤力最大。

如沪市和深市的综合指数在1993年上半年分别从1558点、358点的高位跌至1994年7月底的333点和94点,从1994年9月底的1050点、230点跌至1995年2月的532点、123点,从1995年5月下旬的920点、175点跌至1996年初的510多点、110点。以沪深股市的运行轨迹进行统计分析,在今后相当一段时间内,沪市综合指数的700点,深市的综合指数的200点以上都是容易发生系统风险的高价区域,在这个区域内,股民不要盲目追涨,即使踏空暂时失去赚钱的机会,也不要贸然入市。而在股票的低价区如沪市的500点、深市的110点以下,系统风险发生的概率较低、且即使发生其股价的下跌空间也非常有限,所以这一带应该说是我国股市的安全地带。

除了避免在高价区域买入股票外,为了有效地防范系统风险,股民还需密切关注宏观经济形势的发展,特别是要关注国家的政治局势、宏观经济政策导向、货币政策的变化、利率变动趋势和税收政策的变化等等。如果在这些因素发生变化之前而采取行动,股民也就成功地逃避了系统风险。

对于非系统风险的防范,主要在选股时对上市公司的经营历史、管理水平、技术装备情况、生产能力、产品的市场竞争能力及企业外部形象等方面要有详细的了解,力图对上市公司的经营管理能力和发展前景作出比较客观的预测。即便如此,由于上市公司在其发展过程之中还是存在着股民难以预测的不确定因素,所以防范非系统风险的有效方法还是在于分散投资,这就是在选择投资组合时,要注意不同行业、不同地区、不同种类股票之间的搭配,一旦某只股票的收益情况不尽人意,其它股票的收益还能在一定的程度上弥补损失。如1994年房地产行业不景业,1995年汽车行业经营效益普遍较差,若股民在选股时不将全部的资金注入这一个行业,其损失就相当有限。而那些在股市中势衷于寻黑马、炒概念、追板块而不注意分散投资的股民,久而久之都难以逃脱非系统风险的惩罚。

股票投资风险如何防范方法

股票投资风险如何防范方法

股票投资风险防范方法主要包括：

1、分散系统风险：分散投资资金单位；行业选择分散；时间分散；季节分散。

2、回避市场风险：掌握股票价位变动的趋势；搭配周期股；选择买卖时机；注意投资期。

3、防范经营风险：认真分析有关投资对象，即某企业或公司的财务报告，研究现在的经营情况以及在竞争中的地位和以往的盈利情况趋势。

4、避开购买力风险：通货膨胀期内，应留意市场上价格上涨幅度高的商品。

5、避免利率风险：利率波动变化难以捉摸时，应优先购买那些自有资金较多企业的股票。

股票投资风险如何防范？

1、分散投资是降低风险的重要方法。通过将资金分散投资于不同行业、不同公司和不同市场的股票，可以降低单只股票对投资组合风险的影响，提高抗波动能力。投资者可以选择具有不同投资风格和业绩表现的股票，以达到有效分散风险的目的。

2、在进行股票投资时，合理设置止损点可以帮助投资者控制风险。股票止损是指在股票价格下跌到一定程度时，自动卖出股票以避免进一步损失的策略。投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标来确定合适的止损点，以保护本金安全。

选股关键因素有哪些？

1、公司的基本面。投资者可以研究公司内部的财务状况、盈利能力、管理团队等方面的情况，评估公司的竞争力和成长潜力。此外了解公司的外部行业环境、市场趋势和政策变化等因素也对选股有重要帮助。

2、股票的估值。过高的估值可能暗示股票已经超过其内在价值，存在投资风险。投资者可以关注股票的市盈率、市净率等估值指标，与行业平均水平和历史数据进行比较，判断股票价格是否被高估。

3、股票技术分析指标。通过分析股票价格走势、成交量、趋势线等技术指标，投资者可以判断股票的走势和短期市场情绪，并筛选出值得投资的股票。技术分析可以帮助投资者捕捉股票的买入和卖出时机，提高股票投资的成功率。

投资股票有什么风险？

1、市场风险

股票市场的波动性较大，投资者可能会因为市场行情较差导致投资亏损。市场行情较好时，炒股获利的可能性较大。市场风险主要有政策的变化、利率的调动、经济情况、公司经营状况等等。

2、亏损风险

股票的投资可以获得高收益，但是高收益往往伴随着高风险，这就意味着投资者在可能享受到巨额利润的也要做好接受巨大亏损的风险。

3、公司风险

公司风险主要是财务风险、经营情况、业绩风险等。公司财务危机、近期业绩较差、经营状况不好等，可能导致股票的下跌，进而导致投资亏损。

4、行业竞争风险

在进行股票投资时，行业的选择也是至关重要。如果该企业行业竞争力较弱走势不佳的话，就会影响公司的运作和公司股价。

5、不可抗力风险

主要指的是战争、自然灾害等等，因为这些因素能够影响国家的经济状况，进而可能影响股票的价格。

如何规避和防范？

1、分析市场

在进行投资前建议投资者仔细分析市场行情，比如利率、政策等等因素带来的影响。选择市场行情较好的时候投资，获利的可能性较大。

2、设置止盈止损

设置止盈止损点，将风险合理控制在一定范围。在股票上涨到止盈点时自动卖出，避免后续股价下跌导致收益的减少；在股价下跌至止损点时自动卖出，及时止损，避免损失增加。

3、挑选股票

结合股票的基本面、技术面和消息面进行分析。选择业绩较好，稳定发展，行业发展前景较好的公司股票进行投资，获利性较大。

4、控制仓位

切忌满仓买入，备有足够的资金为后续的补仓做准备。比如采用矩形、金字塔形、四边形等仓位管理方法。

5、分散投资

建议分散投资，购买多只相关性低的股票进行投资，分散风险、降低风险，减少各个股票之间的影响，把损失降到最低。

股票投资如何防范风险？

随着我国股份制企业的增多，股票市场的发展，越来越多的股票上市，人们很难了解每一上市公司的情况，风险也就越来越大。股票投资者必须防范股票风险，将风险降至最低，才能够获取更多的利润。

股票风险防范对策三大点：

一、分散投资

不要把鸡蛋放在同一个篮子里。投资者采用分散投资的投资策略，风险较小，财库股票网提醒投资者，千万不要把自己的资金都投资在股票里面，也不要只是买一只或两只股票。

个人投资，除了购买股票外，还有储蓄、保险、国库债、政府债券、金融债券和企业债券等多种形式。在我国，法律对居民个人的利益予以充分保证，所以储蓄、国库债、政府债券到期不能回收本息的风险等于零，这几种投资方式是最安全的。只有投资于企业债券有一定风险。

由于股票投资者没有办法准确无误地判断股票市场的行情，股市的变化趋势，更不可能精确地判定哪一种股票的市价在未来将发生什么变化。克服这一难题的最好办法就是将投资资金分散到不同种类的股票，可以利用某种股票价格下跌的时候而其他的股票价格上涨的可能性，避免一倒俱倒的状况。

二、定点计算，适可而止

在股票市场中，即使是股票交易行家对股市的未来趋势行情也没有十足的把握。在股市的热潮阶段，股市的高点是很难掌握的，为了解决这一问题，投资者可以采取“定点计算”法。

这种做法的好处就是投资者不必未来预测股价的高点而费神。影响股票价格的因素很多，有些因素是看不见也摸不到的，所以投资者采用这种方法，不管所持股票是否再涨，只要到了所预定的点，就果断卖出，适可而止，降低风险。

三、单纯止损法

投资者一旦发现股价向反方向变化，而且持续下跌的时候，应该赶紧将手中的股票抛出，将损失降至最低，以免被套牢，然后将收回的资金去做其他种类的股票投资，以期在其他股票买卖上的收益来弥补在此股票上的亏损。

单纯止损法最适合初入股市没有任何股市经验、不熟悉股票技术分析技巧且本钱不多的股票投资者，因为此类投资者不能够明确断定股价下跌是大势还是小势，也没有能力承担太大的投资风险。

风险控制的基本原则

风险控制的目标包括确定风险控制的具体对象(基本因素风险、行业风险、企业风险、市场风险等)和风险控制的程度两层涵义。投资者如何确定自己的目标取决于自己的主观投资动机，也决定于股票的客观属性。

1.回避风险原则。所谓回避风险是指事先预测风险发生的可能性，分析和判断风险产生的条件和因素。在股票投资中的具体做法是：放弃对风险性较大的股票的投资，相对来说，回避风险原则是一种比较消极和保守的控制风险的原则。

2.减少风险原则。减少风险原则是指在从事经济的过程中，不因风险的存在而放弃既定的目标，而是采取各种措施和手段设法降低风险发生的概率，减轻可能承受的经济损失。

3.留置风险原则。这是指在风险已经发生或已经知道风险无法避免和转移的情况下，正视现实，从长远利益和总体利益出发，将风险承受下来，并设法把风险损失减少到最低程度。在股票投资中，投资者在自己力所能及的范围内，确定承受风险的度，在股价下跌，自己已经亏损的情况下，果断"割肉斩仓"、"停损"，自我调整。

4.共担(分散)风险原则。在股票投资中，投资者借助于各种形式的投资群体合伙参与股票投资，以共同分担投资风险。这是一种比较保守的风险控制原则。

投资股票风险有哪些

股票的风险是非常大的，但风险与收益并存，风险越高收益也就越高，因此即使股市风险极大，仍旧有很多投资者进入股市投资。那么投资股票风险有哪些呢？

1、利率风险

利率风险是指由于市场利率水平的变动引起股票投资的实际收益率偏离预期收益率的可能性。前面已经说过，股票价格与利率水平成反比。股票价格的升降又是决定资本利得或权失从而决定股m投资收益率的关键因家。与此当利率水平上升时，公司的经营成本增加，盈利减少，股息和红利都要受到影响.从而影响股票的投资收益率。

2、购买力风险

股票投资的名义收益中包含着真实收益和通货膨胀补偿。当发生非预期的通货膨胀时，股票投资的实际收益就会偏离预期收益.即实际购买力会偏离预期购买力，这就是购买力风险。

通货膨胀使企业高估其利润，较多地使用短期负债，借贷成本增加和流动性降低，所有这些都会姗加企业的风险，使得用于发放股利的资金减少，从而影响投资者的收益水平。即使企业的名义利润增加.普通股的名义股利随之上升，但由于股利的增长速度往往赶不上物价的上涨速度，因而实际投资收益下降。优先股的股息是固定的，通货膨胀的上升则意味着其购买力的下降。在通货膨胀时期，资本收益率通常较高，股票的价格将会下跌，导致股票投资的实际收益偏离预期收益。

3、市场风险

市场风险是指由于证券市场行情变动而引起的风险。这种行情变动可通过股票价格指数或股价平均数来分析。因政治经济的宏观因素，股份公司的微观因求.以及技术和人为因素等个别或综合作用于股票市场，致使股票市场的股票价格大幅波动，从而给投资者带来经济损失的风险。

股票市场行情变化会给投资者带来经济利益或扭失.当出现看涨市场时.股一票价格通常会上涨，投资者获利的机会较大，当出现看跌市场时，股票价格通常一会下跌.投资者就可能遭受经济损失。对于投资者来说，只要他持有股票或继续进行股票的交易活动，他就面临股票市场随时可能出现的风险。股票市场最大风险是股市风潮风险。从西方国家的股市来看，股市风潮经常发生，还会发生股市危机。当股市危机发生时，股票价格一落千丈，给投资者造成惨重的经济损失。例如.1987年10月19H，美冈道·琼斯30种工业股票平均价格指数一天之内暴跌508.32点，跌幅高达22.6%，使投资者很失了5000多亿美元。

4、经营风险

经营风险是指由于公司在经营管理方面的原因而使投资者实际收益偏离预期收益的可能性。

公司经背状况是企业股票行市的晴雨表。当公司经营状况良好时，股价就可能上涨。当公司的经曹状况欠佳，出现盈利下降时，会减少股东的股利收人，该股票的市场价格也会出现下跌的趋势，影响股票投资者的收益。由此可见.公司的经首状况对投资者来说可能带来程度大小不同的风险。普通股的主要风险是经营风险，公司盈利的变化既会影响普通股的股息收人，又会影响股票价格。