股票的形态分析

股票教程之K线图的常见形态解析

由于"阴阳线"变化繁多，"阴线"与"阳线"里包涵着许多大小区别的变化，因此其解析的意义，有特别提出一谈的必要。

在讨论"阴阳线"的解析意义之前，先让我们知道阳线每一个部分的名称。

我们以阳线为例，最高与收市价之间的部分称之为"上影"，开市价与收市价之间称为"实体"，开市价与最低价之间就称作"下影"。从单根K线中，我们可以得出以下一些常见状况：

此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。

此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。

这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格下跌。但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短区别，买方与卖方力量对比区别。

实体部分比下影线长。价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，还大幅度推进，买方实力很大。

实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。

实体部分比下影线短。买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从图中可发现，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。

这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一直下跌，但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能会反弹。实体部分与下影线的长短区别也可分为三种状况：

（1）实体部分比影线长表示卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点遇到买方抵抗，买方与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方把价位上推不多，从总体上看，卖方占了比较大的优势。

（2）实体部分与影线同长表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出，卖方仍占优势。

（3）实体部分比影线短卖方把价位一路压低，在低价位上，遇到买方顽强抵抗并组织反击，逐渐把价位上推，最后虽以黑棒收盘，但可以看出卖方只占极少的优势。后市很可能买方会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。

这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。一开盘买方强盛，价位一路上推，但在高价位遇卖方压力，使股价上升受阻。卖方与买方交战结果为买方略胜一筹。具体状况仍应观察实体与影线的长短。

红实体比影线长，表示买方在高价位是遇到阻力，部分多头获利回吐。但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。

实体与影线同长，买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一半，买方虽占优势。但显然不如其优势大。

实体比影线短。在高价位遇卖方的压力、卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投入者纷纷获利回吐，在当日交战结束后，卖方已收回大部分失地。买方一块小小的堡垒（实体部分）将很快被消灭，这种K线如出现在高价区，则后市看跌。

这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。一开盘，买方与卖方实行交战。买方占上风，价格一路上升。但在高价位遇卖压阻力，卖方组织力量反攻，买方节节败退，最后在最低价收盘，卖方占优势，并充分发挥力量，使买方陷入"套牢"的困境。具体状况仍有以下三种：

（1）黑实体比影线长，表示买方把价位上推不多，立即遇到卖方强有力的反击，

把价位压破开盘价后乘胜追击，再把价位下推很大的一段。卖方力量特别强大，局势对卖方有利。

（2）黑实体与影线相等，买方把价位上推；但卖方力量更强，占据主动地位。卖方具备优势。

（3）黑实体比影线短，卖方虽将价格下压，但优势较少，明日入市，买方力量可能再次反攻，黑实体很可能被攻占。

这是一种上下都带影线的红实体。开盘后价位下跌，遇买方支撑，双方争斗之后，买方增强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获利回吐，在最高价之下收盘。这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高档震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可能会反弹。这里上下影线及实体的区别又可分为多种状况：

（1）上影线长于下影线之红实体：又分为：影线部分长于红实体表示买方力量受挫折。红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，但仍占优势。

（2）下影线长于上影线之红实体：亦可分为：红实体长于影线部分表示买方虽受挫折，仍居于主动地位。影线部分长于红实体表示买方尚需接受考验。

这是一种上下都带影线的黑实体，在交易历程中，股价在开盘后，有时会力争上游，随着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方渐居主动，股价逆转，在开盘价下交易，股价下跌。在低价位遇买方支撑，买气转强，不至于以最低价收盘。有时股价在上半场以低于开盘价成交，下半场买意增强，股价回至高于开盘价成交，临收盘前卖方又占优势，而以低于开盘价之价格收盘。这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。

这是一种只有上下影线，没有实体的图形。开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。买方与卖方几乎势均力敌。其中：上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买方旺盛。上下影线看似等长的十字线，可称为转机线，在高价位或低价位，意味着出现反转。

又称空胜线，开盘价与收盘价相同。当日交易都在开盘价以上之价位成交，并以当日最低价（即开盘价）收盘，表示买方虽强，但卖方更强，买方无力再挺升，总体看卖方稍占优势，如在高价区，行情可能会下跌。"T"图形又称多胜线，开盘价与收盘价相同，当日交易以开盘价以下之价位成交，又以当日最高价（即开盘价）收盘。卖方虽强，但买方实力更大，局势对买方有利，如在低价区，行情将会回升。

此较形不常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。只出现于交易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。冷门股此类情形较易发生。

怎么确定股票的形态准确性(股票形态分析的适用方法)

股票形态分析是股市中的一种重要技术分析方法。通过对股票走势的形态进行分析，可以判断股票的行情趋势和未来走势，为投资者提供参考。如何确定股票形态的准确性是股票形态分析中的一个重要问题。

以下是股票形态分析的实用技巧

1.了解基本形态在进行股票形态分析前，需要了解基本的形态类型，如头肩顶、双底、三角形等。只有对基本形态有一定的了解，才能更好地进行形态分析。

2.观察成交量成交量是衡量股票形态准确性的重要指标之一。在股票形态分析中，需要观察成交量是否与形态相符。如果成交量不足，形态的准确性就会受到影响。

3.确定关键位置在进行股票形态分析时，需要确定关键位置。关键位置是指股票价格出现重大变化的位置，如头肩顶的颈线、双底的底部等。在关键位置上，需要观察成交量的变化和价格的波动情况。

4.确定趋势线趋势线是股票形态分析中的重要工具之一。通过趋势线的绘制，可以更好地观察股票价格的走势。在绘制趋势线时，需要注意选择合适的时间段和价格范围。

5.综合分析在进行股票形态分析时，需要进行综合分析。综合分析是指将各种指标和分析方法综合起来，对股票形态进行全面分析。只有进行综合分析，才能更准确地判断股票形态的准确性。

在进行股票形态分析时，需要了解基本形态、观察成交量、确定关键位置、绘制趋势线和进行综合分析。通过这些实用技巧，可以更好地判断股票形态的准确性，为投资者提供参考。

新股上市的走势形态知识

新股上市的走势形态知识

一般而言,新股的炒作常具备以下几种形态。

1、高举高打型

在新股炒作过程中,大多数主力会利用投资者对新股的情况不知而展开高举高打的过程,高举高打的形态往往具有以下几种形态。

(1)新股上市出乎市场的意料之外进行高开。不少新股在市场预期较高的情况下,常会呈现出高开高走的情况,因为不少股票在上市时市场的预期很高,而主力也想进行一番炒作,若开盘价较低,原始股东采取较为惜售的方法,而如果其高开的话,原始股东常会抛出,这样其往往能轻易获取筹码,主力很可能会通过高举高打的方法,先高开,随后在盘中进行洗盘。这样极易取得充分的筹码。

(2)从新股上市后的走向看,大凡被成功炒作的新股大都具有被市场关注这一重要特征。若缺乏被市场关注这一重要因素,无法吸引市场的跟风盘,一旦炒作也不易取得一定的效果。这是因为作为新股的炒作需要资金的配合,一旦将某股打至一定的价位后,若该股不被市场所看好,主力较难对该股进行成功的炒作,而一旦上涨则缺乏有力的买盘将股价托住。

2、高开低走型

从近年来沪深两市新股的发行状况可以发现,除少部分新股在上市当日表现出高开高走之外,大部分新股表现出高开低走之势。新股的高开低走与三大因素有关:

(1)由于新股一级市场和二级市场价差很大、有利可图。中签投资者上市当日只要涨幅达到百分百以上就一抛了之,然后再次寻找新股认购的机会。从而使众多的社会资金集中在新股的认购中。

(2)从大盘所处的位置看,也极易造成高开低走的情况。当大盘处于较高的点位时,因为市场火暴,交投活跃,新股上市后往往暴涨,致使大量获利盘涌出,兑现了结。

(3)还有不少上市公司常会想让自己上市当天以不俗形象引起市场的关注,而常会出资或与承销商联手开出较高的开盘价。

从新股炒作的规律看,在所有上市的新股中,除少部分上市在上市后是高举高打以外,大部分新股的炒作都会呈高开低走再高走的炒作形态。这种炒作的方式主要还是必须根据市场主力炒作的意愿而定。高开低走后再次被炒作的股票大都有一个重要的内在因素,即其股价在上市后,随着股价的逐渐下移反而体现其内存价值。这种情况的发生常会和这类股票具有较佳的基本面有关。其中不乏是一些高科技板块中的绩优股。在这类股票的炒作中,常会有两种形态:一种是上市后高开低走,在较短的时间内再炒上去的过程。这类股票在沪深两市很多,这类股票从高开到低走,有的股票的时间局限在一个星期之后,而有的则在两至三天时间内。另一种是上市后高开低走,随后经过相当长一段时间的下跌后,再次产生上涨的过程。这种情况产生后,其时间跨度较长,有的甚至在几个月甚至一年以上,这类股票一旦成为后发制人的股票,其爆发力常会要超过上市后就被炒作的股票。

因此目前不少新股上市常会表现出高开低走之态,随后主力在较低的价位进行从容地建仓,一旦进入拉升阶段,常会是其实现利润的阶段。

3、低开高走型

低开高走的情况在沪深两市也很多,应该说,低开高走的股票给短线操作会带来较快的利润。低开高走的股票与以下几大因素有关。

(1)若大盘下跌之际,上市的新股往往价格不会开得很高。主要原因在于当大盘暴跌以后,新股持有者往往会被大盘的下跌面降低了持股的预期。如新上市的宜宾纸业竟然以10.88元开盘,该股当天上涨至15.60元,当天买入股票的投资者获利极为丰厚。

一些股票本身的内在价值被市场所低估。如有的股票在上市后开盘价很低,但最终还是明显在原来上涨之初的价格之上。沪深两市有一些股票始终成为广大投资者持有的对象,最典型的如苏州高新,该股上市之初是以18.3元开盘,但以后每年都进行了送配,但每年都有一波动填权的过程,从而使持股者获取了极为丰厚的收益。

低开高走的情况发生大都有以下几种内在条件。

(1)必须是在大盘上涨中。若大盘盘跌或者暴跌之中,这种条件较难以形成。

(2)必须要有题材的配合,受市场的关注。

(3)股票的内在价值远在其股价之上,低开高走的股票往往会有较佳的炒作行情,特别是一些在大盘暴跌之中上市的股票,尽管上市之初出现了低开高走,但由于其内在的质地不佳,会在上涨至一定高位后回落,最终仍按其内在价值合理定位。

新股的上市定位往往有这样一种循环:从低开高走,到平开高走,高开高走,再到高开低走,平开低走,低开低走,周而复始。掌握这种模式,再结合新股的质地、题材、流通盘大小合上市换手情况,都能找到较好的短线机会。

从招股说明书中选新股

股份有限公司的招股说明书是供社会公众了解发起人和将要设立公司的情况,说明公司股份发行的有关事宜,指导公众购买公司股份的规范性文件。招股说明书经政府有关部门批准后,即具有法律效力,公司发行股份和发起人、社会公众认购股份的一切行为,除应遵守国家有关规定外,都要遵守招股说明书中的有关规定,违反者,要承担相应的责任。

招股说明书的法定内容公司通过后根据《公司法》的规定,招股说明书应当附有发起人制定的公司章程,并载明下列事项:发起人认购股份数;每股的票面金额发行价格;无记名股票的发行总数;认购人的权利、义务;本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可撤回所认股份的说明。招股说明书虽然内容很多,但对于散户投资者而言,真正应该引起重视的段落也只不过一半而已。

在公司的招股说明书中都会有关于公司所处行业的发展过程及竞争格局、公司行业地位以及自身竞争优势的评述内容,而这些往往是投资者判断上市公司质地和投资价值最直接的参考依据,而上市公司质地的优劣往往决定着其投资价值的高低,而投资价值又是影响股票二级市场走势的重要因素,因此,我们对于招股说明书中关于上市公司竞争优势和地位分析的内容必须给予高度重视,并进行仔细研读。

一般情况下,上市公司均会对公司所处行业的整体情况及发展前景进行必要介绍,如行业历史、行业格局、行业政策和行业前景等,投资者可据此对上市公司所处行业的整体情况加以了解,特别是可以据此判断出行业景气周期和发展前景。投资者如果根据招股说明书中的行业分析内容进行投资决策,将很容易判断出上市新股投资价值的高低。

除行业现状和发展前景因素外,上市公司一般还会在招股说明书中介绍自身的竞争优势和行业地位(包括行业内主要的竞争对手情况)等,一般而言,上市公司都会尽可能地突出自身的竞争优势,而对自己的劣势往往一笔带过,而投资者往往容易被上市公司的表象所迷惑,从而导致判断失误。

在判断上市新股投资价值高低或是否具备长期投资价值时,投资者必须将上市公司竞争优势和行业成长周期两者结合起来进行综合判断,那些处于上升景气周期的行业龙头企业往往会成为市场主流资金关注的对象,从而形成典型的长期上升趋势,如苏宁电器、保利地产等,在其上市后纷纷走出震荡上扬的运行格局。投资者只有仔细甄别新股基本面的优劣,方能规避潜在风险,从而有效把握上市新股的投资机会。

投资者阅读招股书,除了解公司各项财务数据等基本内容外,不要忽略不显眼处的资料,例如,应了解公司有否涉及任何法律诉讼。此外,更要翻阅会计审计报告,确保会计没有就公司账目有任何特别的注释或保留意见。如有疑问,应咨询专家的意见。

分析种种资料后,假如认为股份值得购入,便应查看招股章程内的招股价及有关的财务比率,以判断该公司相对于市场上其他股票的投资价值。

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